О том, что акционеры «Просвещения» вернулись к идее проведения IPO, РБК рассказал источник, знакомый с планами компании. По его словам, этот сценарий «стал вновь актуальным».
Как рассказал РБК президент группы «Просвещение» Михаил Кожевников, «IPO действительно является одним из возможных вариантов развития компании и будет заложен в разрабатываемую сейчас стратегию». Новый план, рассчитанный до 2030 года, будет представлен в первом квартале 2022-го. «Выход на биржу — один из сценариев, который предварительно предполагает продажу небольшого, до 10% пакета акций, — уточнил Кожевников. — При этом речи о выходе кого-то из акционеров АО не идет, все средства в случае размещения будут направлены на развитие». Какие еще сценарии могут быть заложены в стратегию, в компании не уточняют.
Как «Просвещение» уже планировало IPO
Впервые о планах выйти на биржу глава «Просвещения» Владимир Узун сообщил в 2017 году. По его словам, если бы размещение произошло в России, его организатором выступал бы Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), за рубежом — «инвестиционный банк типа JPMorgan». Средства от продажи акций планировалось направить в том числе на развитие проектов в сфере электронного образования. Компания должна была стать публичной в 2018 или 2019 году.
Однако в 2019 году Узун заявил, что «Просвещение» отложило планы по проведению IPO на неопределенный срок. Объясняя причины такого решения, он сослался на «геополитическую и экономическую» ситуацию в мире.
www.adv.rbc.ru
В мае 2021 года Сбербанк, ВЭБ.РФ и РФПИ договорились о вхождении в капитал «Просвещения» в размере по 25% каждый. Оценка 100% бизнеса составила около 108 млрд руб. В совет директоров «Просвещения» вошли восемь человек — по два представителя новых владельцев и уже существовавших на тот момент акционеров. Узун и Олег Ткач, ранее выступавшие основными бенефициарами компании, остались в числе совладельцев «Просвещения».
«Сбер», ВЭБ.РФ и РФПИ переадресовали все вопросы в «Просвещение».
Читайте на РБК Pro
Братья Коллисон: у нас была очевидная идея, но теперь мы стоим $95 млрд
Гибель канадской бизнес-империи и налог с биткоина. Топ-10 текстов ноября
Скоро все рухнет: как разглядеть признаки обвала рынков — Financial Times
Много букв: как украинцы сделали сервис проверки правописания на $13 млрд
Издатели предупредили о риске подорожания книг из-за дефицита бумаги Технологии и медиа
Что известно о «Просвещении»
«Просвещение» является не просто лидером рынка учебной литературы, но и в целом крупнейшим издательством страны по общему тиражу всех выпущенных книг. За девять месяцев 2021 года, по подсчетам Российской книжной палаты, «Просвещение» выпустило почти 5,7 тыс. изданий общим тиражом 100,5 млн экземпляров (без учета издательства «Экзамен», в котором «Просвещению» принадлежит 25%). Группа «Эксмо-АСТ» за тот же период выпустила 12,7 тыс. наименований общим тиражом 96 млн экземпляров.
Свои финансовые показатели компания не раскрывает. Выручка головного АО «Издательство «Просвещение» в 2020 году по РСБУ превысила, по информации базы СПАРК, 21,7 млрд руб., что почти на 11% выше, чем в 2019-м, чистая прибыль достигла 7 млрд руб. (+ 11% к предыдущему году).
Американское отраслевое издание Publishers Weekly по итогам 2020 года ставит «Просвещение» на 43-е место в рейтинге крупнейших издателей мира, оценивая выручку всей группы в $363 млн (26,1 млрд руб. по среднему курсу за 2020 год). В 2019 году этот показатель был выше на 8% в рублевом выражении и достигал $438 млн (28,4 млрд руб. по среднему курсу за 2019 год).
До 2011 года «Просвещение» было полностью государственным, но затем на торгах его выкупила издательская группа, основанная Владимиром Узуном и Олегом Ткачом. Сумма сделки составила 2,25 млрд руб. Как рассказывал Узун РБК, финансовую помощь ему тогда оказал бизнесмен Аркадий Ротенберг. В 2013 году миллиардер стал председателем совета директоров «Просвещения» и владел 20% акций компании. В 2017-м Ротенберг продал свою долю — по информации СМИ, покупателем выступил зарегистрированный на Каймановых островах офшор, владеющий половиной кипрской Olma Media Group Ltd, которой принадлежит 100% «Просвещения».
В 2020 году «Просвещение» объединило бизнес с корпорацией «Российский учебник» (управляло издательствами «Дрофа» и «Вентана-Граф»), которая «на фоне неожиданно разразившегося кризиса» решила продать актив. Финансовые детали не раскрывались. Однако еще до анонсирования сделки Федеральная антимонопольная служба говорила о рисках в расширении бизнеса «Просвещения», поскольку после состоявшейся ранее покупки издательств «Бином. Лаборатория знаний» и «Ассоциация 21 век» доля компании на рынке учебной литературы уже превысила 68%.
Как сейчас торгуются мировые лидеры издательского бизнеса
Крупнейшим в мире издательством, по версии Publishers Weekly, уже несколько лет остается RELX Group (ранее была известна как Reed Elsevier). В 2020 году ее выручка достигла $5,9 млрд. Капитализация 23 ноября 2021 года на Нью-Йоркской бирже — более $62 млрд. Тем самым сейчас группа стоит минимум десять своих прошлогодних выручек.
Голландская Wolters Kluwer, занимающая в последнем рейтинге Publishers Weekly пятое место с прошлогодней выручкой $4,3 млрд, стоила 24 ноября почти €25,9 млрд ($29 млрд). В этом случае соотношение капитализации к прошлогодней выручке было больше шести.
Автор
Евгения Стогова При участии Ирина Парфентьева, Надежда Федорова
Источник